Общие вопросы инвестирования и финансов

Стратегии инвестирования и торговли, психология трейдинга

Интернет-трейдинг

Механические торговые системы, алготрейдинг

Ебит?Да! (несерьезно о серьезном)

Выбор системы интернет-трейдинга

      Побродив по сайтам брокерских компаний и банков, вы найдете для себя огромное количество предложений заняться интернет-трейдингом, и вам даже предложат сравнительный анализ подобных систем. Но, во-первых, надо учитывать, что в подобном анализе присутствует большая доля субъективизма, так как сколько пользователей – столько и мнений, а во-вторых, специалисты, предлагающие такой анализ, как правило, работают в той или иной брокерской конторе и таким образом пытаются рекламировать свои услуги. Поэтому сразу оговоримся, что расскажем вам о некоторых системах интернет-трейдинга, исходя из нашего личного опыта и мнений некоторых профессионалов, а решать в конечном итоге, вам.

      Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается очередная волна интереса к интернет-трейдингу. По мнению многих специалистов, в продвижении новейших технологий на рынок ценных бумаг мы опережаем даже развитые, но более консервативные европейские рынки. За короткий период истории на фондовом рынке России уже используются системы интернет-трейдинга 4-го поколения и выше. Сегодня на рынке получили распространение более десятка программ интернет-трейдинга. Большинство программ просты в установке и не требуют специальных знаний для работы.

      Из наиболее известных программ интернет-трейдинга можно отметить программы QUICK, ИТС-Брокер, Netinvestor, а также некоторые собственные разработки крупных брокеров, в частности Альфа-директ, Alor-Trade, Гута-брокер, Аton-Line, Солид-Трейдинг и т.д.

      При выборе подходящей системы мы сами исходили из следующих критериев:

      1. Кто является разработчиком системы интернет-трейдинга.

      На наш взгляд лучше, если разработчик и брокер, предоставляющий систему интернет-трейдинга, – это одно и то же лицо (организация), так как бывают моменты (и таких моментов в первое время может быть много), когда необходимо срочно получить консультацию технического характера, либо срочно исправить, либо подправить что-то в программе по вашей просьбе. Если разработчик и брокер – не одно лицо, то решение данных проблем, как показала практика, затягивается на долгое время. Брокер, разрабатывая свою систему интернет-трейдинга, делает ее как можно удобнее для пользователей и старается учесть все замечания клиентов.

      2. Доступные торговые площадки.

      На данный момент три основных площадки (ММВБ, ФБ "Санкт-Петербург" и РТС) предоставляют интернет-доступ к своим Торговым системам посредством биржевого шлюза. Практически в каждой вышеупомянутой системе интернет-трейдинга вы получите доступ в том или ином объеме на все эти площадки, а также в некоторых из них, например, в Альфа-директе, вы сможете узнать котировки нефти, значения мировых и российских фондовых индексов, котировки еврооблигаций и т.д.

      3. Архитектура системы.

      Познакомившись с демо-версиями вышеуказанных систем интернет-трейдинга и попробовав поторговать в реальных версиях таких программ, как ИТС-Брокер, Netinvestor, Альфа-директ, мы пришли к выводу, что самыми удобными и многофункциональными из них являются системы Альфа-Банка и Гута-Банка. Почему? Во-первых, имеется возможность формирования каких угодно рабочих окон и создания удобной конфигурации, имеется режим конструктора, позволяющий перекидывать нужные вам таблички из одного окна в другое, есть возможность открыть одновременно несколько рабочих окон. Во-вторых, что немаловажно, существует возможность работы с архивными данными (по биржевым данным, позициям, котировкам, сделкам, заявкам за любой заданный период времени). В-третьих, в этих системах интернет-трейдинга имеется возможность формирования различных отчетов сразу же после совершения сделки. И в-четвертых, возможно копирование данных из любых таблиц и экспорт необходимых данных по сделкам, позициям, заявкам. Некоторые могут возразить, что нет особой необходимости в сложной архитектуре системы интернет-трейдинга. Однако, есть русская пословица "простота хуже воровства". Опытные водители, выбирая себе машину, обращают внимание не только на характеристики двигателя и вид кузова, но и на определенные "навороты", позволяющие максимально обеспечить комфорт и удобство. Так же поступают и опытные трейдеры.

      4. Организация защиты информации.

      Наш подход к защите информации следующий – если мы выбираем брокера надолго и хотим надежности в работе на фондовом рынке, то и система защиты информации должна быть соответствующей. Так, например, Альфа-Банк является одним из самых крупных и надежных российских коммерческих банков, а потому к уровню безопасности интернет-трейдинга предъявляются особые требования: в системе "Альфа-Директ" использована многоступенчатая система защиты, полностью исключающая возможность несанкционированного доступа; все операции заверяются сертифицированной ФАПСИ электронной цифровой подписью; используется двойное резервирование ключевых компонент; используется только самое современное отказоустойчивое оборудование известнейших мировых производителей.

      5. Затраты на систему.

      Если подсчитать сами затраты на систему интернет-трейдинга (без учета комиссионных при совершении сделок и депозитарные расходы), то, как минимум, в затраты входит стоимость вашего компьютера, стоимость подключения к Интернету, оплата трафика. Большинство брокеров уже не берут абонентской платы за использование системы интернет-трейдинга, однако некоторые казанские брокеры, чтобы повысить свою рентабельность до сих пор не отказываются от нее. В основном, это те брокеры, которые сами покупают систему. Выгоднее всего по затратам, как мы уже отмечали, субброкерская схема обслуживания, т.е. ваш казанский брокер прибегает к услугам более крупного (московского) брокера.

      Конечно, сейчас без проблем можно подключиться и к московскому брокеру, но приготовьтесь к следующим минусам:
- как правило, технический центр находится в Москве и служба технической поддержки тоже там. Следовательно, вам нужно предусмотреть стоимость междугородних переговоров с брокером при установке программы, при решении проблем, возникающих при работе с программным обеспечением, при подаче заявки с голоса, если у вас проблемы со связью и т.д;.
- вывод денежных средств порой затягивается на несколько дней;
- увеличиваются депозитарные расходы и т.д.

      6. Маржинальное кредитование.

      Маржинальное кредитование – это особая услуга. В некоторых системах интернет-трейдинга эта услуга предоставляется, в некоторых – нет. Вас обязательно должен насторожить факт большого размера "кредитного плеча", во-первых, потому что этот показатель строго ограничен законодательством, а, во-вторых, серьезный, высоко позиционирующий себя брокер всегда просчитывает свои и клиентские риски при кредитовании, а не гонится за сиюминутной прибылью от ваших рискованных сделок.

      Как показывает мировая практика, низкие уровни маржи, дешевые заемные средства, символические комиссионные ведут к тому, что клиент, не думая о последствиях, старается использовать свои возможности по максимуму, в конечном итоге разоряется, и для рынка он потерян. Такая политика может привести к тому, что доверие к маржинальной торговле и к данному брокеру будет подорвано. Можно проводить анализ систем интернет-трейдинга еще по множеству критериев, как-то: профессионализм сотрудников, отношение к клиентам, дополнительная информация, возможность организации обмена мнениями и многое другое, но пока вы реально не попробуете работать в одной из них, вы не поймете всех плюсов и минусов.

Время & деньги