Полагаем, что на предстоящей неделе модель полугодового широкого боковика для индекса Мосбиржи сохранит свою актуальность

(обзор на 12.02.2024)

      Наши предположения относительно хода торгов пятницы на российском рынке акций в целом подтвердились. Индекс Мосбиржи вскоре после открытия опустился в район 3220 пунктов, после чего отскочил вверх и отыграл часть потерь. Закрытие прошло на отметке 3234,73 (-0,22%). Торговые обороты снизились до типовых пятничных показателей.
      Ведущие площадки Европы потеряли 0,2-0,3%, индикаторы США закрылись преимущественно ростом (индекс S&P 500 вновь обновил истмаксимумы и достиг 5030 пунктов), апрельский фьюч на Brent закрылся в районе $82,2, рубль немного ослаб к доллару США (USD/RUB +0,06%, 90,90, в моменте пара USD/RUB взлетала выше 93,5) и евро (EUR/RUB +0,11%, 98,02).
      За минувшую неделю апрельский фьюч на Brent вырос с $77,67 до $81,65 за баррель (+5%) на фоне сохранения напряженности на Ближнем Востоке и, в частности, после того, как Нетаньяу отклонил предложение ХАМАСа о прекращении огня.
      Рубль незначительно укрепился к доллару США, пара USD/RUB за неделю снизилась с 91,05 до 90,9 (-0,16%). На рубль оказывают влияние разнонаправленные факторы. С одной стороны, уменьшение экспорта сырья приводит к сокращению валютных доходов, импорт же растет, и это оказывает давление на рубль. С другой стороны, высокая ключевая ставка, значительная доля валютной выручки, обязательная к возврату в страну и продаже, и старт налогового периода поддерживают рубль.
      В пятницу, 16 февраля состоится заседание Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос о ключевой ставке. Большинство знатоков полагают, что ставка сохранится на текущем уровне в 16% годовых.
      (дополнение от 12.02.2024): Утром понедельника в АТР наблюдается в основном умеренно понижательная динамика ключевых бирж (Китай, Япония и Южная Корея отдыхают), апрельский фьюч на Brent теряет порядка 0,35% и торгуется в районе $81,9, рубль слабеет против доллара США (USD/RUB +0,24%, 91,11) и евро (EUR/RUB +0,27%, 98,29).


      На минувшей неделе индекс Мосбиржи продолжил расти в направлении верхней границы полугодового широкого боковика 3000-3300 пунктов и заходил в район 3260-3270 пунктов, из которого отполз вниз. В целом за неделю индикатор прибавил символические 0,17%. Отметим, что существенный рост нефтяных котировок не получил адекватного отражения в динамике индекса. Наши предположения о том, что модель широкого боковика для индекса Мосбиржи на прошедшей неделе сохранит свою актуальность, полностью подтвердились.
      На предстоящей неделе ожидаем продолжения колебаний индекса Мосбиржи в верхней части широкого боковика, выход из него вверх считаем маловероятным, при приближении к верхней границе боковика продажи активизируюся.