03.01.2020 (пт)
09:40. Январь может стать для быков не слишком удачным месяцем
Аналиттик ИК "Велес Капитал" Елена Кожуховва предположила, что январь не несет в себе однозначных медвежьих факторов, но может стать для быков не слишком удачным, если зарубежные инвесторы решат зафиксировать прибыль или в США вернутся к вопросу антироссийских санкций.
Технические факторы
Индексы Мосбиржи и РТС завершили декабрь в зонах среднесрочной перекупленности, что несет в себе риски коррекции. Кроме того, по индексу Мосбиржи сохраняется особенно сильная медвежья дивергенция с RSI на недельном графике по отношению к июльскому пику. Сигналом в пользу коррекционного сценария может стать закрепление индексов Мосбиржи и РТС ниже 2975 и 1490 пунктов соответственно.
Доллар США в декабре подтвердили актуальность среднесрочных и долгосрочных нисходящих трендов и еще обладает потенциалом снижения до входа в зону перепроданности ниже 61,5 руб. При коррекционном сценарии потенциал укрепления доллара в данный момент представляется ограниченным средней полосой Боллинджера на недельном графике (64,3 руб). Преодоление последних сигнализировало бы грядущую смену среднесрочного понижательного тренда.
Нефтяные цены обладают потенциалом среднесрочного повышения, располагаясь на расстоянии от зон перекупленности. Котировки стремятся к сентябрьским максимумам ($69,7 по Brent), которые остаются целями их повышения при спосбности удержать поддержку $66,8. Пробитие ее вниз будет сигнализировать о коррекции ближе к $64 при сохранении основного среднесрочного восходящего тренда.
Фундаментальные факторы
Из потенциальных рисков января можно отметить возможные разочарования в ходе сезона квартальных отчетностей в США, Европе и Азии, недостаточно сильные макроэкономические данные и нейтральные позиции финансовых регуляторов на очередных заседаниях. На заседаниях ЕЦБ 23 января и ФРС США 29 января предпосылок для снижения ставок на данный момент не видно. Кроме того, Трамп при урегулировании торговых отношений с Китаем может переключиться на Европу или другие страны. Риски импичмента американского президента минимальны ввиду его единодушной поддержки со стороны республиканцев.
