Рекомендуем покупать префы Мечела и Татнефти
(обзор ситуации на 09.06.2017)
Индекс ММВБ вчера прибавил 0,3% до 1874 п., РТС подрос на 0,4%, завершив торги на отметке 1038,5 п. Рубль немного отошел от локальных минимумов: курс пары USD/RUB составил 56,9 руб. (-0,3%). При этом, на фоне итогов прошедшего в четверг заседания ЕЦБ рубль укрепился больше по отношению к евро (EUR/RUB 63,80 (-0,84%).
В лидерах роста отметились префы Мечела. Компания объявила о решении совета директоров рекомендовать собранию акционеров выплатить за 2016 год дивиденд в размере 10,28 руб. на 1 привилегированную акцию. По обычкам принято решение дивиденды не выплачивать. В связи с этим котировки снизились более чем на 5%. Текущая дивидендная доходность префов - 9,2%. На выплаты акционерам компания направит 1,43 млрд руб. - 20% чистой прибыли за 2016 год. Дата закрытия реестра – 11 июля, последний день для приобретения префов – 7 июля.
Финансовое оздоровление Мечела, благодаря росту цен на уголь, позволило возобновить выплаты акционерам. Если рыночная конъюнктура позволит, прибыль Мечела существенно превысит прошлогодние уровни. Но даже если компания отработает 2-4 кварталы с нулевой чистой прибылью, дивиденд на акцию может превысить 20 руб., что обеспечивает 18%-ную доходность, при среднесрочном уровне 5,1%. Принимая во внимание вышеуказанные факторы, приобретение префов Мечела в долгосрочные портфели становится интересной долгосрочной торговой идей. Рекомендуем покупать их с целевой ценой 200 руб.
Татнефть опубликовала очень сильную финансовую отчетность по МСФО за I квартал. Добыча нефти предприятиями группы увеличилась за первые пять месяцев года на 3,6% - до 11,87 млн. т. Сильный отчет и высокая дивидендная доходность - два фактора, которые могут позволить префам Татнефти вернуться к уровню 300 руб. к дате закрытия реестра. Подстегнуть спрос способно утверждение рекомендации совета директоров на ГОСА. В связи с падением котировок на протяжении последних дней возобновляем рекомендацию покупать префы Татнефти с целью 300 руб.
На рынке нефти наблюдается консолидация цен после их масштабного снижения в среду, на фоне выхода данных об увеличении запасов нефти в США. Нефть марки Brent оценивается в $47,7 за баррель.
www.brokerkf.ru
www.kfe.ee
Анна Устинова
(редакция Оинги)
Все комментарии от КИТ Финанс Брокер: 2017, 2016, 2015, 2014, 2013