Отыграны ли в минувшую пятницу итоги заседания Банка России?

(обзор за 16-20.12.2024 и на 23-30.12.2024)

      Наши предположения относительно характера торгов пятницы на российском фондовом рынке в целом подтвердились. Индекс Мосбиржи открылся вблизи уровней закрытия вечерки четверга и первую часть дня двигался в районе 2430-2450 пунктов с попытками роста. После обнародования итогов заседания Банка России начался настоящий банкет, индикатор буквально взлетел к звездам, прибавив более 200 пунктов, протыкал вверх отметку 2650 пунктов, откуда немного отступил вниз и закрыл день на отметке 2638,42 пункта (+9,19%). На вечерке индекс в формате IMOEX2 прибавил пару пунктов (+9,28%, 2640,72 пункта).
      В лидерах роста среди более-менее ликвидных бумаг оказались ПИК (+18,07%), ВК (+17,87%) и МТС (+13,99%). Тяжеловесы Газпром, ЛУКОЙЛ и СБер прибавили 7,54%, 6,85% и 12,47%. Торговые обороты в несколько раз превысили типовые показатели.
      Пятничный банкет начался после обнародования итогов заседания Банка России. Сказать, что они были неожиданными - ничего не сказать. Правильно будет охарактеризовать их, как фееричные:). Мало того, что ЦБ оставил ключевую ставку на текущем уровне 21% годовых, но и относительно перспектив монетарной политики высказался весьма мягко. На фоне ранее сделанных заявлений представителей регулятора и неблагоприятных данных по инфляции такой финт должен иметь какое-то объяснение. Скорее всего, постучали сверху, и ЦБ РФ просто исполнил данное ему указание, но это только предположение.
      Ведущие площадки Европы потеряли 0,3-0,4%, инндикаторы США, напротив, выросли на 1-1,2%, февральский фьюч на Brent остался практически при своих и закрылся на отметке $72,94 за баррель, рубль укрепился к доллару США (USD/RUB 103,34, -1,04%) и юаню (CNY/RUB 13,96, -0,33%).
      За прошедшую неделю февральский фьюч на Brent подешевел с $74,49 до $72,94 (-2,08%), рубль практически не изменился против доллара США (пара USD/RUB снизилась с 103,43 до 103,34, то есть всего на 0,09%).
      (дополнение от 23.12.2024): Утром понедельника в АТР ключевые биржи в основном растут, февральский фьюч на Brent торгуется в районе $72,8.



      За прошедшую неделю индекс Мосбиржи вырос c 2478,89 до 2640,72 пункта (+6,53%), а в ходе торгов пятницы переписал месячный максимум в районе 2650 пунктов. Основной вопрос на текущий момент - отыграны ли в минувшую пятницу итоги заседания Банка России (по крайней мере в основном) или банкет будет продолжен, пусть и меньшими темпами?
      Характер заключительной части торгов пятницы (боковик преимущественно в границах 2630-2650 пунктов по индексу Мосбиржи) на первый взгляд говорит о том, что в краткосрочном плане итоги заседания ЦБ РФ отыграны. Однако в среднесрочной перспективе возможен переток средств на фондовый рынок из других финансовых инструментов на ожиданиях смягчения монетарной политики Банком России в следующем году.
      Мосбиржа обнародовала расписание торгов на период новогодних праздников. В этом году торги будут проводиться в рабочую субботу 28 декабря 2024 года и в официальный выходной день 30 декабря, причем на фондовом рынке, рынках депозитов и кредитов, срочном рынке в обычном режиме. 29 и 31 декабря торги проводится не будут.