Давление на российский фондовый рынок усилилось

(обзор за 19-23.08.2024 и на 26.08.2024)

      Наши предположения относительно продолжения попыток снижения индекса Мосбиржи в район 2700 пунктов с возможным выходом и закреплением ниже этого рубежа полностью оправдались на торгах пятницы. В конце дня индикатор опускался в район 2650 пунктов, переписав минимум с мая прошлого года, а закрылся на отметке 2662,58 пункта (-2,32%). На вечерке индекс в формате IMOEX2 продемонстрировал неплохой отскок, прибавил около 28 пунктов и тем самым отыграл 1% дневного падения (-1,29%, 2690,53 пункта).
      В лидерах роста среди более-менее ликвидных бумаг оказались акции АЛРОСа (+1,8%), в аутсайдерах - Мечел (-5,85%) и Норникель (-4,89%). Торговые обороты вновь выросли и оказались значительно выше типовых уровней.
      На стороне продавцов по-прежнему выступали возросшие опасения дальнейшего ужесточения монетарной политики Банком России и геополитический фактор. К ним добавились также не слишком позитивные отчетности компаний, сомнительные перспективы будущих дивидендных историй и новый санкционный пакет США. В последний были включены Распадская, Мечел-Кокс, Южный Кузбасс, Якутуголь, ряд дочек Норникеля, разработчики софта Диасофт, АТОЛ, Центр финансовых технологий. Также в спикок вошли более 100 компаний и физлиц из Китая, Швейцарии, Турции и ОАЭ и других стран за помощь в обходе санкций.
      Ведущие площадки Европы и США выросли на 0,5-1,5%, октябрьский фьюч на Brent прибавил более 2% и закрылся в районе $79 за баррель, рубль ослаб к доллару США (USD/RUB 91,6, +0,34%) и практически не изменился к юаню (CNY/RUB 11,84, +0,01%).
      За прошедшую неделю октябрьский фьюч на Brent немного подешевел с $79,5 до $79 (-0,6%), рубль ослаб против доллара США (пара USD/RUB выросла с 88,9 до 91,6, +3%).
      (дополнение от 26.08.2024): Утром понедельника в АТР ключевые биржи большей частью снижаются, ноябрьский фьюч на Brent немного дешевеет и торгуется в районе $78,6.



      За минувшую неделю индекс Мосбиржи в формате IMOEX2 снизился с 2810,33 до 2690,53 пункта (-4,26%), падение российского рынка ускорилось. К действовавшим факторам давления добавились новые. Очередная поддержка обозначилась в районе 2650 пунктов, от которой индикатор отскочил вверх на пятничной вечерке.
      На старте предстоящей недели наиболее вероятным сценарием видим продолжение борьбы между спросом и предложением в районе 2650-2700 пунктов по индексу Мосбиржи с попытками выйти из него вверх в продолжение вечернего отскока пятницы. На стороне продавцов будут играть возросшие опасения относительно ужесточения монетарной политики Банком России на фоне неблагоприятных данных по инфляции, геополитический и санкционный факторы, корпоративные новости.